Ένας τύπος μετασχηματιστή είναι ο μετασχηματιστής με βύθιση σε λάδι. Οι μετασχηματιστές λειτουργούν συχνά σε περιβάλλοντα υψηλής ενέργειας και θερμοκρασίας. Ο μετασχηματιστής με βύθιση σε λάδι έχει τον μετασχηματιστή να βρίσκεται μέσα σε δεξαμενή από χάλυβα γεμάτη με λάδι. Το λάδι ψύχει και μονώνει τον μετασχηματιστή. Η συσκευή χρησιμοποιεί την κυκλοφορία για να μετακινεί το λάδι γύρω από τον μετασχηματιστή και να τον ψύχει.
Για να αποφευχθεί η φθορά του λαδιού, το λάδι του μετασχηματιστή πρέπει να διατηρείται σε θερμοκρασία λειτουργίας κάτω από 85°C. Για να λειτουργεί σωστά ο μετασχηματιστής και να αποφευχθεί η υπερβολική φθορά του λαδιού, η μέση ημερήσια θερμοκρασία λειτουργίας πρέπει να είναι περίπου 30°C.