Ένας τύπος μετασχηματιστή είναι ο μετασχηματιστής με βυθισμό σε λάδι. Οι μετασχηματιστές λειτουργούν συχνά σε περιβάλλον υψηλής ενέργειας και θερμοκρασίας. Ο μετασχηματιστής που περιέχει λάδι τοποθετείται μέσα σε δεξαμενή από χάλυβα γεμάτη με λάδι. Το λάδι ψύχει και μονώνει τον μετασχηματιστή. Τη διαδικασία ψύξης την επιτυγχάνει η κυκλοφορία του λαδιού γύρω από τον μετασχηματιστή.
Για να αποφευχθεί η φθορά του λαδιού, το λάδι του μετασχηματιστή πρέπει να διατηρείται σε θερμοκρασία λειτουργίας κάτω από 85°C. Για να λειτουργεί σωστά ο μετασχηματιστής και να αποφευχθεί η υπερβολική φθορά του λαδιού, η μέση ημερήσια θερμοκρασία λειτουργίας πρέπει να είναι περίπου 30°C.